Auszahlplan-Rechner für monatliche Auszahlung, Laufzeit und Restkapital

Ein Auszahlplan beantwortet nicht nur, wie viel monatlich entnommen werden kann. Er zeigt auch, wie schnell ein Kapitalstock sinkt, wenn Entnahmen, Renditeannahme, Kosten und Inflation gleichzeitig wirken. Dadurch wird aus einer abstrakten Vermögenssumme ein planbarer monatlicher Rahmen.

Besonders wichtig ist die Trennung zwischen nominaler Auszahlung und realer Kaufkraft. Eine konstante Monatsrate kann heute ausreichend wirken, verliert aber über lange Zeit an Kaufkraft, wenn Preise steigen und die Ausgaben nicht angepasst werden.

• Konstante Auszahlung passt zu vorsichtigen Szenarien mit festen Monatsbeträgen.
• Inflationsangepasste Auszahlung zeigt, wie stark der Kapitalbedarf steigen kann.
• Restkapital ist eine Sicherheitsreserve, aber kein garantierter Puffer.

Die Modellrechnung nutzt eine geglättete Rendite. In der Praxis kommen gute und schlechte Marktjahre nicht gleichmäßig verteilt. Fällt der Markt früh in der Auszahlphase, müssen Entnahmen aus einem geschrumpften Depot erfolgen und der Kapitalverzehr kann schneller laufen als der Durchschnitt vermuten lässt.

Deshalb sollte ein Auszahlplan immer mit mehreren Annahmen geprüft werden: niedrigere Rendite, höhere Inflation, kürzere oder längere Laufzeit und ein bewusst gesetztes Restkapital. Erst die Spannweite zeigt, ob die geplante Auszahlung robust genug wirkt.